INFORME SEMANA 14/11 AL 21/11/16

#INFORME #SEMANAL #MERVAL #ACCIONES #ARGENTINAS

Tenemos en varios activos, señales de venta bajo nuestros sistemas, por lo tanto son para controlar: CEPU, GRIM y CECO2.

En cuanto a las interesantes para seguir, tenemos AUSO y los bonos en dolares.

Vamos a terminar con el Informe del Merval, del cual ya estuvimos actualizando en los ultimos días.

#GRIM Empiezo diciendo que si bien el sistema nos da señales de salida de corto, creo que desde los fundamentales es una muy buena empresa y que tiene excelentes expectativas. MACD está dando señal de venta, pero sobre una zona de soporte y 38% del retroceso fibonacci. Estuvo bajando con bastante volumen. Soportes en 59 y 50. Resistencias en zona cercana a los 70.

#CECO2 Tambien sobre el 38,2% del retroceso fibonacci y soporte, Arriba tratar de superar los $10, los soportes en $9 y $8.

#CEPU Resistencia en zona de $178-180 Soportes en $148 y $138. Coincide con las otras 2 en el fibonacci y el MACD. Son correcciones bastante logicas dentro de un gran periodo alcista que tuvieron las 3, pero uno nunca sabe cual es el piso.

#AUSO Buen balance, expectativas y volumen. de las pocas que no bajo en la semana. Ha rebotado varias veces en el valor actual del RSI. Soporte en $41 y resistencia en $50.50

#MERVAL En el indice de referencia la situación es distinta a los anteriores, porque se llevo gran parte de la ultima suba, rebotó en la zona de 15400 que planteamos, que sigue siendo el primer valor a tener en cuenta para esta semana. Mas abajo los 15100 y 14200. Arriba el objetivo esta en superar la zona de 17000.

En general a Esperar porque son periodos de alta volatilidad, y se puede dar una recuperación o profundizar la suba, en todo caso operar estrategias de cobertura.

INFORMES DE #BHIP #FERR #JMIN

#BHIP Quebró linea de tendencia, buen volumen, indicadores acompañando, $7,85 la siguiente resistencia y luego los $8.15 y el máximo en $8.40. Fuerte soporte en $7.20

#FERR una del panel general que tenemos en la cartera de Acciones de Argentina, ha tenido un buen soporte en 13.80, la resistencia en torno a los $15 para liberarse al alza. Buenos fundamentales y expectativas

#JMIN Esta acción se habló mucho la recomendamos hace mucho tiempo alla por marzo cuando valía alrededor de $15. Quienes entraron en ese momento creemos que si bien ha corregido en los últimos días de mediano plazo mantiene la tendencia. En cuanto al corto plazo, importante zona de soporte en $32.30-50 y luego en $31.00. Sería importante superar los $35 y mejor aún un cierre semanal sobre $35. Lo negativo es la ruptura de la linea de tendencia alcista de corto plazo. RSI sosteniéndose sobre 50 y el Estocastico en zona de sobreventa.

GRIMOLDI ANALISIS FUNDAMENTAL

Luego de la encuesta realizada en la cual por una amplia mayoría ganaron los análisis fundamentales, vamos a sumar este tipo de estudios, que venimos haciendo más que nada en índices.

Si bien hay varios enfoques en la realización de estos análisis, la clave está para mí en la estructura de la empresa para poder sostenerse en el tiempo y los resultados, por eso más que nada el enfoque va hacia ese lado.

GRIMOLDI

Esta empresa es una marca consolidada en el mercado, lo cual es un aspecto muy positivo fuera de lo numérico. En el marco macroeconómico, podemos ver que su sector ha sido uno de los más golpeados por la recesión de este año, sin embargo no solo mantuvo sus números, sino que durante este año los siguió mejorando, por lo tanto es de esperar que los siguientes años con expectativas de crecimiento y que mejoren el consumo por ende, se mejore todo este sector.

Respecto a la empresa en sí, sus ventas se multiplicaron por 17 en sus últimos diez años, con márgenes operativos crecientes, lo que hizo que su resultado se multiplicara por más de 30 veces en ese periodo.

Tiene un ROE cercano al 60%, lo cual es un número muy bueno y que permite darnos una idea del crecimiento de su patrimonio neto. Su nivel de endeudamiento es normal lo que no generaría complicaciones operativas. La rotación de activos y de inventarios es más alta que el promedio de actividad.

El PER de esta acción esta en los 14,22 actualmente, pero teniendo en cuenta los increíbles resultados y que ahora viene una época fuerte de venta como el día de la madre en octubre, tendremos para fin de año un balance con excelentes resultados, que de mantenerse el precio haría bajar considerablemente su PER, incluso otros de su sector tienen hasta un PER de 20. El mismo análisis es para el año siguiente, lo mismo vale para su ratio Precio/Valor libro, en torno a los 6.

Esto nos permite pensar para el año próximo hasta un objetivo $130 para el año próximo.

Conclusión, todos los números son muy buenos y crecientes en sus resultados y el contexto económico nacional promete mejorar para el año próximo.