INVERSIONES 2015 - FONDOS COMUNES DE INVERSION

En esta tercera nota del blog sobre las inversiones para el 2015, vamos a una muy buena opcion para inversores que recién comienzan, para ir tomando experiencia y lograr un rendimiento de su ahorro.
Los Fondos Comunes de Inversión (FCI), son Fondos que invierten según su categoría, en Bonos, Acciones, Renta Fija, Etc., al comprar, nosotros compramos lo que se llama cuota parte, que es un % del fondo.
Lo positivo de los fondos, es que son fácil de acceder a la compra de los mismos, normalmente los bancos tienen sus FCI, para ofrecer a sus clientes.
Otra ventaja es que la mayoría (al menos) no cobran comisión de entrada/salida sino que se cobra un % en concepto de administración por año, que no suele ser un monto alto, un 1,5 a 2% aproximadamente.
En el caso de los FCI, que son de renta variable, tenemos tanto de Argentina como del exterior, en pesos y en dólares. Los de Argentina, tratan de replicar al Merval, obviamente es muy importante ver la composición del FCI, para saber si coincide con nuestra visión. Al no cobrar comisión de entrada y salida, se puede armar un sistema de stop cercanos y tratar de seguir la tendencia lo más posible, obviamente también se puede comprar y mantener a largo plazo.
Los FCI, de renta fija, se componen de algunos Bonos y PF, tiene menos riesgo que la renta variable y hay que tener en cuenta que en el caso de la renta variable un rendimiento del pasado no implica el rendimiento futuro.

Como dijimos en el post de Acciones, creemos que existen fundamentos para pensar en un merval superando los máximos de 2014, por lo que invertir en un FCI, que siga el merval es una buena opción para este año, siempre PONIENDO UN STOP LOSS, teniendo en cuenta los soportes mas próximos.
Se puede incluso hacer una combinación de renta fija y variable a los fines de minimizar riesgos.

Vemos que el Merval, en el caso de elegir un FCI, de renta variable, debe superar la zona de los 9150, luego los 9500 y de ahi en busca de 10500, por ahora viene recuperando como se ve en el grafico. Para abajo los 8400-500 y luego los 8000 las zonas a tener en cuenta. A largo plazo la tendencia sigue siendo alcista.

Finalmente una pagina muy recomendable para comparar y ver fondos es:

http://www.fondosargentina.org.ar/

INVERSIONES 2015 - BONOS

En esta segunda entrega de las Inversiones para el 2015, vamos a analizar los bonos en Argentina.

Los bonos son una buena inversión, para poder hacerse de dólares, en el caso de los que pagan en moneda extranjera, como el Boden 2015, que tiene vencimiento en Octubre de este año pagando los USS 100 de Amortización y USS 7,00 de interés con vencimiento en Abril y Octubre.

La mayoría tienen un retorno en dólares del 8 al 11% aproximadamente, obviamente esas tasas son por los riesgos existentes de no cumplir el pago, que seguramente a medida que vaya pasando el año se irán despejando las dudas sobre el mismo, según el monto de Reservas que queden disponibles, lo más probable es que como se vino haciendo durante los gobiernos K, se cumpla con lo pactado a los tenedores de Bonos.

En el corto plazo desde lo técnico existe una tendencia alcista desde los mínimos que toco en diciembre del año pasado.

La primera zona de resistencias se encuentra en el caso del Boden 2015 en torno a los $1270 - $1300 pesos.

Si no se quiere esperar hasta el cobro de la renta, también hay que tener en cuenta que va siguiendo el valor del “Contado con liqui” lo que permite seguir el tipo de cambio, en caso de que el dólar blue suba, el precio del bono en pesos también lo hará.

Posiblemente debido a sus buenos retornos muchas instituciones los tengan en cartera durante este año.

INVERSIONES 2015 - ACCIONES

En esta primera entrada de la serie "Inversiones 2015", entre las cuales estarán los analisis de Acciones, Bonos, Fondos Comunes de Inversion, Inmuebles y Dolar.

Creemos que el Merval, tiene recorrido alcista aún para este año, las tendencias de largo plazo se mantienen, por lo que hay que ir marcando los objetivos de a poco, primero volver a recuperar los 9000, 9600  luego 10200, 11500 y nuevamente los maximos anteriores.
Hemos notado que existe una relacion positiva entre el precio de las acciones (que en definitiva es un bien como cualquier otro) y la inflación, lo que implica que a largo plazo las acciones permiten mantener el valor de la moneda. Obviamente esto dependera de cada acción en particular, por eso es importante en caso de pensar en una accion para largo plazo que tenga unos fuertes fundamentos, una marca reconocida y buenas expectativas.

En cuanto a los sectores que mas recorrido podrían tener este 2015, diríamos que son el bancario y el energetico, excepto las petroleras.

El sector Bancario tiene precios aun retrasados y buenos fundamentos, lo mismo las empresas de electricidad y gas que si bien los fundamentos actuales no son positivos, tienen una expectativa de cara a las elecciones de octubre y mantienen una tendencia alcista.

Las empresas exportadoras e industriales, creemos que se pueden ver perjudicadas por un tipo de cambio que se va a intentar mantener controlado lo maximo posible, provocando mayor atraso cambiario. Tambien es de esperar un mayor cepo a las importaciones y caida en los precios internacionales por un dolar fuerte.

En tanto en los mercados internacionales, es importante seguir el S&P500 que tiene una tendencia alcista desde hace un tiempo y que este año puede ir en busca de nuevos maximos, por la recuperacion en EEUU, posiblemente estemos en parte de la fase alcista de las 4 fases existentes.

Novedades 2015

Comenzamos el 2015, y traigo novedades para el blog.

Decidí, que sería interesante de acuerdo a la tematica que contiene este sitio, referido justamente a su nombre "acciones de argentina", ampliarlo a las posibilidades de inversion existentes en Argentina de según los criterios de cada inversor, la situación del país y demás variables que inciden para tomar una decisión y no solo realizando analisis de acciones, que si bien seguiran formando parte del sitio obviamente, nos va a permitir conocer otras formas de diversificar mejor nuestras inversiones.

Obviamente como dice al inicio del blog, acá no damos recomendaciones de compra o venta, sino que tratamos de acercar información para la gente que quiere invertir sus pesos, con un objetivo de resguardar su capital ante la inflación y en lo posible poder incrementarlo.

La idea es poder debatir y compartir entre todos los analisis tecnicos, financieros, economicos, estadisticos, etc. para tomar la mejor decision y siempre como primer medida cuidar nuestro capital.

Espero que este cambio les agrade y a partir de los proximos días, comenzaré a subir las posibilidades de inversion para este año que comienza en el mercado argentino.

Asimismo realice algunas modificaciones en el diseño y si el contenido les agrada o es de utilidad, agradezco que compartan los posts en las redes sociales y comenten para poder generar debates y compartir puntos de vistas.

Desde ya muchas gracias a todos los que visitaron, comentaron y formaron parte de este blog desde el 2009.

Los espero proximamente con los nuevos posts!

ACTUALIZACION MERVAL + PETROLEO

Retomando el analisis del Indice Merval, vemos como teniendo en cuenta desde el retroceso desde julio de 2013, el proximo soporte estaria en torno a los 7700 puntos, que coincide con el 50% del retroceso fibonacci.

Tuvo un cierre en semanal con una gran vela negra rompiendo un soporte importante, por lo que es probable que continue en tendencia bajista, quizas hasta los 7700 puntos, un cierre por encima de los 9000 puntos podria cambiar el panorama. Siempre hablando en velas semanales.

El Petroleo viene tambien en una tendencia bajista importante, el proximo soporte lo identificamos en los 55 y luego los 50 dolares, esto afecta principalmente a las acciones de YPF Tenaris y Petrobras en Argentina.

Por otro lado segun el tipo de cambio real actual del que tenemos datos, para volver en terminos de competitividad al 2007, deberiamos hablar de un dolar oficial en torno a los 15-16 pesos, valor que tambien se aproxima al dolar convertibilidad y segun algunos precios internos comparados con los externos.

Por lo que esta situacion no es sostenible en el largo plazo y debera haber en algun momento un ajuste, tambien el dolar blue ha vuelto a tocar el piso de su tendencia, por lo que proximamente podria rebotar al alza a corto plazo, por las demandas de emision y turismo.

MERVAL 8/12/2014

El Indice Merval en semanal, muestra indicadores a la baja, con la baja de las acciones en ADR, probablemente iría en busqueda del primer soporte, donde está tiene el minimo anterior de 9300 puntos y posteriormente los 9000 puntos que son el siguiente soporte fuerte.

La caida del Contado con Liqui y del Petroleo, han llevado al Merval a esta correccion desde los maximos de 12600 puntos, es de esperar que proximamente el CCL pueda encontrar un piso y continuar con la tendencia alcista el proximo año, por la tasa de inflacion existente, sino los precios se atrasarian mucho.

Como conclusion creemos que los precios estan atractivos pero es cuestion de esperar todavia.

Escenario Argentino

Han pasado muchas cosas últimamente en la economía Argentina que movilizaron varios precios relativos, y cambios en la politica economica en general intentando dar otro rumbo a la situación que existía de alta inflacion con tipo de cambio retrasado, emision y deficit fiscal.

En primer lugar la devaluacion del tipo de cambio oficial, da un poco de respiro al atraso cambiario, acercandose mas al dolar convertibilidad, que esta alrededor de los 12,50, sin embargo a su vez genera también un incremento de la inflacion por la suba de los precios externos y su incidencia en los internos.
Por otro lado la inflacion esta ligada a la emision para financiar el deficit fiscal, en estas ultimas semanas se han subido las tasas de interes y quitado pesos del sistema monetario, lo que colabora a reducir la brecha cambiaria y la presion sobre el dolar blue.

De todas formas, si bien las medidas desde mi punto de vista estuvieron bastante bien encaminadas, quedan cosas claves por resolver, como lo es el tema de los subsidios y las paritarias.

Creo que si las paritarias tienen una suba igual o superior a la inflación, va a generar aun mas inflación y mas incremento del gasto publico, la misma suerte corren los subsidios, que de quitarlos generarían mas inflacion, esto a la larga lleva a mas devaluación por lo que se genera una carrera complicada.
El otro escenario posible, es una baja del gasto publico, paritarias menores a la inflacion, que generen por lo tanto bajas en el salario real, menor presion en la demanda y mejor competitivdad, que aunque a corto plazo genera recesión, puede empezar a cortar la espiral inflacionaria.

En cuanto al MerVal, creemos que luego de las ultimas subas, del año anterior, esta un poco sobrevaluado, en convergencia con los mercados externos como el SP500, que tambien tiene una sobrevaluacion.
Por lo que en terminos nominales el Merval es posible que suba a lo largo del año, pero menos que la inflacion.

De todas formas no hay que perder de vista, que mas alla de una posible sobrevaluacion de los indices, no implica que no sigan subiendo el SP500, que esta en maximos, y lleva una tendencia bastante firme desde lo tecnico en este ultimo tiempo, habra que seguir esta tendencia.

ALUAR

Seguimos de cerca a Aluar, que esta haciendo un triple piso, volumen interesante, objetivo 2,50, es importante que no quiebre el triple piso, alrededor de los 2,21.-

BANCO FRANCES

En esta entrada del blog, nos vamos a referir al Banco Frances, que lo tomo como un ejemplo de un sector que puede estar en una zona muy interesante para la inversión.

Desde los fundamentos, me atrevería a decir que son precios que no se corresponden con los valores que deberían tener con respecto a la información disponible, de todas formas es un sector muy susceptible al contexto externo.

Justamente han venido noticias que el mercado tomo mejor en el exterior, por lo que habrá que seguir los mercados de Europa y EEUU, como para ir a favor de la corriente.

A nivel técnico existe una zona que se detuvo la baja que venia, un cambio de tendencia que no está definido aún, pero que muestra las medias cerca de dar señal, y el estócastico y macd mostrando señales favorables.

Los objetivos hacia arriba son 8,20 8,50 y 8,90 para tener en cuenta a nivel técnico, en sus fundamentos yo creo que a fin de año un valor minimo debería estar por encima de los 8,50 aproximandose a los 9.

Por otro lado, despues de un tiempo sin posts, cuelgo lo que fue una de las notas mas leídas de las historia del blog, a través de la cual anticipamos todo lo que se veía venir del tema del momento que es el dólar.

GGAL 23/12/2011

Galicia esta en un proceso de acumulación, que se puede observar en el gráfico con un incremento de volumen en las ultimas jornadas, sumado al haber encontrado un "piso" y con divergencia alcista en el RSI, es muy probable que se vea un cambio de tendencia en las proximas jornadas, habra que esperar confirmacion.