En esta entrada, vamos a comentar un poco las perspectivas que tenemos desde
este blog para el dólar en Argentina durante este 2015 y para el 2016.
En primer lugar, como ya se ha dicho por muchos economistas, el gobierno
está utilizando el ancla en el tipo de cambio, para tratar de bajar la
inflación, además de un enfriamiento económico que también colabora con esa
causa. El resultado hasta ahora le funcionó, de una inflación que alcanzaba el
37% anual estaríamos ahora en un 28% anual.
Entonces, cuales son las perspectivas del dólar? Bueno, depende hay varias
situaciones que pueden cambiar durante este año electoral. En principio creo
que el Gobierno va a tratar de mantener hasta las elecciones el dólar lo mas
quieto posible, seguramente seguirá permitiendo la compra de dólar ahorro, para
mantener el dólar blue y posiblemente esterilizando la emisión monetaria.
Que pasará el 11 de diciembre? La cuestión es que mas allá de lo que se
pueda prometer durante la campaña, el tipo de cambio es una variable que debe
ajustar a corto o largo plazo. Se hablo de liberar el cepo, yo creo que es una
medida que se debe tomar, pero hay que evaluarla la forma de aplicar porque si
bien va a permitir una mayor oferta de divisas, hay que ver en qué precio se
produce esa "oferta" evidentemente a 9 o 10 pesos lo dudo seriamente.
Entonces a qué precio puede alcanzarse un equilibro en el mercado? también
depende, de algunas medidas económicas que se tomen (como la eliminación de
retenciones a las exportaciones, eliminación de impuestos a las importaciones),
pero en principio podemos arrojar algunos datos: Para tener un tipo de cambio
real similar al del año 2007 tendríamos que hablar de un dólar en $16, Si
tenemos en cuenta la inflación acumulada y una comparación de bienes con el
exterior, deberíamos hablar de un dólar de $14 y el famoso dólar
convertibilidad en $14,39.
Como inversión es interesante los bonos dollar linked, que siguen el valor
del dólar oficial y que más tarde que temprano debe ajustar acercándose a los
valores del blue, pero se debe tener un horizonte de mediano/largo plazo.
En cuanto al blue, según nuestros datos está por debajo de lo que
consideramos hoy el dolar de equilibrio, pero como dijimos anteriormente es
posible que mantenga esta tendencia por un tiempo, dado las políticas actuales
del gobierno.
De todas formas recordamos a lo que nos referiamos al comienzo del post, DEPENDE de varias medidas que se puedan tomar, es orientativo a la situación actual.
Seguinos en twitter: @AccArg Acciones de Argentina.
lunes, 23 de marzo de 2015
domingo, 15 de marzo de 2015
miércoles, 4 de marzo de 2015
BMA 03/03/2015
El grafico del banco Macro, alcanzo un maximo en $67, haciendo un doble techo, los dias 23 y 24 de febrero, a partir de ahi comenzo una correccion que llego al 38,2% contando desde el ultimo impulso alcista comenzado el 30/01.
Hacia abajo hay que tener en cuenta los $58 que fueron el ultimo minimo, en el cual reboto el dia de hoy. En cuanto a la primer resistencia estaria en torno a los $62, y luego volver a buscar el maximo en 67.
El MACD, dio señal de venta y la media de 20 esta en los 57,80, que tambien coincide con el minimo del dia.
Habra que ver hacia que lado resuelve, en el largo plazo la tendencia sigue siendo alcista, con un objetivo en los $69-70.
Creemos que los bancos tienen aun un buen potencial de suba en cuanto a sus fundamentos para este año.
Hacia abajo hay que tener en cuenta los $58 que fueron el ultimo minimo, en el cual reboto el dia de hoy. En cuanto a la primer resistencia estaria en torno a los $62, y luego volver a buscar el maximo en 67.
El MACD, dio señal de venta y la media de 20 esta en los 57,80, que tambien coincide con el minimo del dia.
Habra que ver hacia que lado resuelve, en el largo plazo la tendencia sigue siendo alcista, con un objetivo en los $69-70.
Creemos que los bancos tienen aun un buen potencial de suba en cuanto a sus fundamentos para este año.
lunes, 23 de febrero de 2015
APBR 22-02-2015
Entre las entradas de las Inversiones 2015, vamos a hacer un espacio para publicar un analisis de APBR.
A largo plazo ha estado lateralizando entre los $50 y los $86 pesos aproximadamente. Esta accion sigue mas que nada el precio del petroleo y no tanto los aspectos de Argentina como la Inflacion el PBI, por lo que no brinda una cobertura ante inflacion.
En este momento con un petroleo que ha bajado bastante este ultimo tiempo, ha quebrado ese soporte importante en la zona de los $50, por lo que el principal objetivo hoy por hoy es superarlo para poder esperar mayores subas.
El dia 16/12 hizo un minimo en los $33,70, reacciono y cerro bastante mas arriba en 37,15; con un gran volumen, a partir de ahi entro en una tendencia lateral tambien con buen volumen, lo que podria implicar acumulacion a largo plazo, pero de momento esta en un canal, que es una "zona de equilibro" momentanea entre los $35 y los $45.
En conclusion como alerta, que no quiebre los $35 hacia abajo, sino se genera una alarma y ver el siguiente minimo de 33,70 que respondio muy bien.
Y hacia arriba seria importante un cierre por encima de los $50 para plantearse objetivos mas elevados.
Aqui el grafico:
En las proximas entradas seguiremos con Inversiones 2015.
A largo plazo ha estado lateralizando entre los $50 y los $86 pesos aproximadamente. Esta accion sigue mas que nada el precio del petroleo y no tanto los aspectos de Argentina como la Inflacion el PBI, por lo que no brinda una cobertura ante inflacion.
En este momento con un petroleo que ha bajado bastante este ultimo tiempo, ha quebrado ese soporte importante en la zona de los $50, por lo que el principal objetivo hoy por hoy es superarlo para poder esperar mayores subas.
El dia 16/12 hizo un minimo en los $33,70, reacciono y cerro bastante mas arriba en 37,15; con un gran volumen, a partir de ahi entro en una tendencia lateral tambien con buen volumen, lo que podria implicar acumulacion a largo plazo, pero de momento esta en un canal, que es una "zona de equilibro" momentanea entre los $35 y los $45.
En conclusion como alerta, que no quiebre los $35 hacia abajo, sino se genera una alarma y ver el siguiente minimo de 33,70 que respondio muy bien.
Y hacia arriba seria importante un cierre por encima de los $50 para plantearse objetivos mas elevados.
Aqui el grafico:
En las proximas entradas seguiremos con Inversiones 2015.
lunes, 9 de febrero de 2015
INVERSIONES 2015 - FONDOS COMUNES DE INVERSION
En esta tercera nota del blog sobre las inversiones para el 2015, vamos a
una muy buena opcion para inversores que recién comienzan, para ir tomando
experiencia y lograr un rendimiento de su ahorro.
Los Fondos Comunes de Inversión (FCI), son Fondos que invierten según su categoría, en Bonos, Acciones, Renta Fija, Etc., al comprar, nosotros compramos lo que se llama cuota parte, que es un % del fondo.
Lo positivo de los fondos, es que son fácil de acceder a la compra de los mismos, normalmente los bancos tienen sus FCI, para ofrecer a sus clientes.
Otra ventaja es que la mayoría (al menos) no cobran comisión de entrada/salida sino que se cobra un % en concepto de administración por año, que no suele ser un monto alto, un 1,5 a 2% aproximadamente.
En el caso de los FCI, que son de renta variable, tenemos tanto de Argentina como del exterior, en pesos y en dólares. Los de Argentina, tratan de replicar al Merval, obviamente es muy importante ver la composición del FCI, para saber si coincide con nuestra visión. Al no cobrar comisión de entrada y salida, se puede armar un sistema de stop cercanos y tratar de seguir la tendencia lo más posible, obviamente también se puede comprar y mantener a largo plazo.
Los FCI, de renta fija, se componen de algunos Bonos y PF, tiene menos riesgo que la renta variable y hay que tener en cuenta que en el caso de la renta variable un rendimiento del pasado no implica el rendimiento futuro.
Como dijimos en el post de Acciones, creemos que existen fundamentos para pensar en un merval superando los máximos de 2014, por lo que invertir en un FCI, que siga el merval es una buena opción para este año, siempre PONIENDO UN STOP LOSS, teniendo en cuenta los soportes mas próximos.
Se puede incluso hacer una combinación de renta fija y variable a los fines de minimizar riesgos.
Vemos que el Merval, en el caso de elegir un FCI, de renta variable, debe superar la zona de los 9150, luego los 9500 y de ahi en busca de 10500, por ahora viene recuperando como se ve en el grafico. Para abajo los 8400-500 y luego los 8000 las zonas a tener en cuenta. A largo plazo la tendencia sigue siendo alcista.
Finalmente una pagina muy recomendable para comparar y ver fondos es:
http://www.fondosargentina.org.ar/
Los Fondos Comunes de Inversión (FCI), son Fondos que invierten según su categoría, en Bonos, Acciones, Renta Fija, Etc., al comprar, nosotros compramos lo que se llama cuota parte, que es un % del fondo.
Lo positivo de los fondos, es que son fácil de acceder a la compra de los mismos, normalmente los bancos tienen sus FCI, para ofrecer a sus clientes.
Otra ventaja es que la mayoría (al menos) no cobran comisión de entrada/salida sino que se cobra un % en concepto de administración por año, que no suele ser un monto alto, un 1,5 a 2% aproximadamente.
En el caso de los FCI, que son de renta variable, tenemos tanto de Argentina como del exterior, en pesos y en dólares. Los de Argentina, tratan de replicar al Merval, obviamente es muy importante ver la composición del FCI, para saber si coincide con nuestra visión. Al no cobrar comisión de entrada y salida, se puede armar un sistema de stop cercanos y tratar de seguir la tendencia lo más posible, obviamente también se puede comprar y mantener a largo plazo.
Los FCI, de renta fija, se componen de algunos Bonos y PF, tiene menos riesgo que la renta variable y hay que tener en cuenta que en el caso de la renta variable un rendimiento del pasado no implica el rendimiento futuro.
Como dijimos en el post de Acciones, creemos que existen fundamentos para pensar en un merval superando los máximos de 2014, por lo que invertir en un FCI, que siga el merval es una buena opción para este año, siempre PONIENDO UN STOP LOSS, teniendo en cuenta los soportes mas próximos.
Se puede incluso hacer una combinación de renta fija y variable a los fines de minimizar riesgos.
Vemos que el Merval, en el caso de elegir un FCI, de renta variable, debe superar la zona de los 9150, luego los 9500 y de ahi en busca de 10500, por ahora viene recuperando como se ve en el grafico. Para abajo los 8400-500 y luego los 8000 las zonas a tener en cuenta. A largo plazo la tendencia sigue siendo alcista.
Finalmente una pagina muy recomendable para comparar y ver fondos es:
http://www.fondosargentina.org.ar/
viernes, 6 de febrero de 2015
INVERSIONES 2015 - BONOS
En esta segunda entrega de las Inversiones para el 2015, vamos
a analizar los bonos en Argentina.
Los bonos son una buena inversión, para poder hacerse de dólares,
en el caso de los que pagan en moneda extranjera, como el Boden 2015, que tiene
vencimiento en Octubre de este año pagando los USS 100 de Amortización y USS 7,00
de interés con vencimiento en Abril y Octubre.
La mayoría tienen un retorno en dólares del 8 al 11%
aproximadamente, obviamente esas tasas son por los riesgos existentes de no
cumplir el pago, que seguramente a medida que vaya pasando el año se irán
despejando las dudas sobre el mismo, según el monto de Reservas que queden
disponibles, lo más probable es que como se vino haciendo durante los gobiernos
K, se cumpla con lo pactado a los tenedores de Bonos.
En el corto plazo desde lo técnico existe una tendencia
alcista desde los mínimos que toco en diciembre del año pasado.
La primera zona de resistencias se encuentra en el caso del
Boden 2015 en torno a los $1270 - $1300 pesos.
Si no se quiere esperar hasta el cobro de la renta, también hay
que tener en cuenta que va siguiendo el valor del “Contado con liqui” lo que
permite seguir el tipo de cambio, en caso de que el dólar blue suba, el precio
del bono en pesos también lo hará.
Posiblemente debido a sus buenos retornos muchas
instituciones los tengan en cartera durante este año.
domingo, 1 de febrero de 2015
INVERSIONES 2015 - ACCIONES
En esta primera entrada de la serie "Inversiones 2015", entre las cuales estarán los analisis de Acciones, Bonos, Fondos Comunes de Inversion, Inmuebles y Dolar.
Creemos que el Merval, tiene recorrido alcista aún para este año, las tendencias de largo plazo se mantienen, por lo que hay que ir marcando los objetivos de a poco, primero volver a recuperar los 9000, 9600 luego 10200, 11500 y nuevamente los maximos anteriores.
Hemos notado que existe una relacion positiva entre el precio de las acciones (que en definitiva es un bien como cualquier otro) y la inflación, lo que implica que a largo plazo las acciones permiten mantener el valor de la moneda. Obviamente esto dependera de cada acción en particular, por eso es importante en caso de pensar en una accion para largo plazo que tenga unos fuertes fundamentos, una marca reconocida y buenas expectativas.
En cuanto a los sectores que mas recorrido podrían tener este 2015, diríamos que son el bancario y el energetico, excepto las petroleras.
El sector Bancario tiene precios aun retrasados y buenos fundamentos, lo mismo las empresas de electricidad y gas que si bien los fundamentos actuales no son positivos, tienen una expectativa de cara a las elecciones de octubre y mantienen una tendencia alcista.
Las empresas exportadoras e industriales, creemos que se pueden ver perjudicadas por un tipo de cambio que se va a intentar mantener controlado lo maximo posible, provocando mayor atraso cambiario. Tambien es de esperar un mayor cepo a las importaciones y caida en los precios internacionales por un dolar fuerte.
En tanto en los mercados internacionales, es importante seguir el S&P500 que tiene una tendencia alcista desde hace un tiempo y que este año puede ir en busca de nuevos maximos, por la recuperacion en EEUU, posiblemente estemos en parte de la fase alcista de las 4 fases existentes.
Creemos que el Merval, tiene recorrido alcista aún para este año, las tendencias de largo plazo se mantienen, por lo que hay que ir marcando los objetivos de a poco, primero volver a recuperar los 9000, 9600 luego 10200, 11500 y nuevamente los maximos anteriores.
Hemos notado que existe una relacion positiva entre el precio de las acciones (que en definitiva es un bien como cualquier otro) y la inflación, lo que implica que a largo plazo las acciones permiten mantener el valor de la moneda. Obviamente esto dependera de cada acción en particular, por eso es importante en caso de pensar en una accion para largo plazo que tenga unos fuertes fundamentos, una marca reconocida y buenas expectativas.
En cuanto a los sectores que mas recorrido podrían tener este 2015, diríamos que son el bancario y el energetico, excepto las petroleras.
El sector Bancario tiene precios aun retrasados y buenos fundamentos, lo mismo las empresas de electricidad y gas que si bien los fundamentos actuales no son positivos, tienen una expectativa de cara a las elecciones de octubre y mantienen una tendencia alcista.
Las empresas exportadoras e industriales, creemos que se pueden ver perjudicadas por un tipo de cambio que se va a intentar mantener controlado lo maximo posible, provocando mayor atraso cambiario. Tambien es de esperar un mayor cepo a las importaciones y caida en los precios internacionales por un dolar fuerte.
En tanto en los mercados internacionales, es importante seguir el S&P500 que tiene una tendencia alcista desde hace un tiempo y que este año puede ir en busca de nuevos maximos, por la recuperacion en EEUU, posiblemente estemos en parte de la fase alcista de las 4 fases existentes.
miércoles, 28 de enero de 2015
Novedades 2015
Comenzamos el 2015, y traigo novedades para el blog.
Decidí, que sería interesante de acuerdo a la tematica que contiene este sitio, referido justamente a su nombre "acciones de argentina", ampliarlo a las posibilidades de inversion existentes en Argentina de según los criterios de cada inversor, la situación del país y demás variables que inciden para tomar una decisión y no solo realizando analisis de acciones, que si bien seguiran formando parte del sitio obviamente, nos va a permitir conocer otras formas de diversificar mejor nuestras inversiones.
Obviamente como dice al inicio del blog, acá no damos recomendaciones de compra o venta, sino que tratamos de acercar información para la gente que quiere invertir sus pesos, con un objetivo de resguardar su capital ante la inflación y en lo posible poder incrementarlo.
La idea es poder debatir y compartir entre todos los analisis tecnicos, financieros, economicos, estadisticos, etc. para tomar la mejor decision y siempre como primer medida cuidar nuestro capital.
Espero que este cambio les agrade y a partir de los proximos días, comenzaré a subir las posibilidades de inversion para este año que comienza en el mercado argentino.
Asimismo realice algunas modificaciones en el diseño y si el contenido les agrada o es de utilidad, agradezco que compartan los posts en las redes sociales y comenten para poder generar debates y compartir puntos de vistas.
Desde ya muchas gracias a todos los que visitaron, comentaron y formaron parte de este blog desde el 2009.
Los espero proximamente con los nuevos posts!
Decidí, que sería interesante de acuerdo a la tematica que contiene este sitio, referido justamente a su nombre "acciones de argentina", ampliarlo a las posibilidades de inversion existentes en Argentina de según los criterios de cada inversor, la situación del país y demás variables que inciden para tomar una decisión y no solo realizando analisis de acciones, que si bien seguiran formando parte del sitio obviamente, nos va a permitir conocer otras formas de diversificar mejor nuestras inversiones.
Obviamente como dice al inicio del blog, acá no damos recomendaciones de compra o venta, sino que tratamos de acercar información para la gente que quiere invertir sus pesos, con un objetivo de resguardar su capital ante la inflación y en lo posible poder incrementarlo.
La idea es poder debatir y compartir entre todos los analisis tecnicos, financieros, economicos, estadisticos, etc. para tomar la mejor decision y siempre como primer medida cuidar nuestro capital.
Espero que este cambio les agrade y a partir de los proximos días, comenzaré a subir las posibilidades de inversion para este año que comienza en el mercado argentino.
Asimismo realice algunas modificaciones en el diseño y si el contenido les agrada o es de utilidad, agradezco que compartan los posts en las redes sociales y comenten para poder generar debates y compartir puntos de vistas.
Desde ya muchas gracias a todos los que visitaron, comentaron y formaron parte de este blog desde el 2009.
Los espero proximamente con los nuevos posts!
domingo, 14 de diciembre de 2014
ACTUALIZACION MERVAL + PETROLEO
Retomando el analisis del Indice Merval, vemos como teniendo en cuenta desde el retroceso desde julio de 2013, el proximo soporte estaria en torno a los 7700 puntos, que coincide con el 50% del retroceso fibonacci.
Tuvo un cierre en semanal con una gran vela negra rompiendo un soporte importante, por lo que es probable que continue en tendencia bajista, quizas hasta los 7700 puntos, un cierre por encima de los 9000 puntos podria cambiar el panorama. Siempre hablando en velas semanales.
El Petroleo viene tambien en una tendencia bajista importante, el proximo soporte lo identificamos en los 55 y luego los 50 dolares, esto afecta principalmente a las acciones de YPF Tenaris y Petrobras en Argentina.
Por otro lado segun el tipo de cambio real actual del que tenemos datos, para volver en terminos de competitividad al 2007, deberiamos hablar de un dolar oficial en torno a los 15-16 pesos, valor que tambien se aproxima al dolar convertibilidad y segun algunos precios internos comparados con los externos.
Por lo que esta situacion no es sostenible en el largo plazo y debera haber en algun momento un ajuste, tambien el dolar blue ha vuelto a tocar el piso de su tendencia, por lo que proximamente podria rebotar al alza a corto plazo, por las demandas de emision y turismo.
Tuvo un cierre en semanal con una gran vela negra rompiendo un soporte importante, por lo que es probable que continue en tendencia bajista, quizas hasta los 7700 puntos, un cierre por encima de los 9000 puntos podria cambiar el panorama. Siempre hablando en velas semanales.
El Petroleo viene tambien en una tendencia bajista importante, el proximo soporte lo identificamos en los 55 y luego los 50 dolares, esto afecta principalmente a las acciones de YPF Tenaris y Petrobras en Argentina.
Por otro lado segun el tipo de cambio real actual del que tenemos datos, para volver en terminos de competitividad al 2007, deberiamos hablar de un dolar oficial en torno a los 15-16 pesos, valor que tambien se aproxima al dolar convertibilidad y segun algunos precios internos comparados con los externos.
Por lo que esta situacion no es sostenible en el largo plazo y debera haber en algun momento un ajuste, tambien el dolar blue ha vuelto a tocar el piso de su tendencia, por lo que proximamente podria rebotar al alza a corto plazo, por las demandas de emision y turismo.
lunes, 8 de diciembre de 2014
MERVAL 8/12/2014
El Indice Merval en semanal, muestra indicadores a la baja, con la baja de las acciones en ADR, probablemente iría en busqueda del primer soporte, donde está tiene el minimo anterior de 9300 puntos y posteriormente los 9000 puntos que son el siguiente soporte fuerte.
La caida del Contado con Liqui y del Petroleo, han llevado al Merval a esta correccion desde los maximos de 12600 puntos, es de esperar que proximamente el CCL pueda encontrar un piso y continuar con la tendencia alcista el proximo año, por la tasa de inflacion existente, sino los precios se atrasarian mucho.
Como conclusion creemos que los precios estan atractivos pero es cuestion de esperar todavia.
La caida del Contado con Liqui y del Petroleo, han llevado al Merval a esta correccion desde los maximos de 12600 puntos, es de esperar que proximamente el CCL pueda encontrar un piso y continuar con la tendencia alcista el proximo año, por la tasa de inflacion existente, sino los precios se atrasarian mucho.
Como conclusion creemos que los precios estan atractivos pero es cuestion de esperar todavia.
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