TEAR 28/07/09

Tear, Telefonica Argentina, este papel me llamó la atencion viendo su analisis técnico.
El gráfico muestra que ha tenido, dos subas fuertes, con descansos en el medio, justamente ahora, estamos en un posible "descanso", alcanzando la media y el soporte dinamico, con un estocastico que tiene grandes chances de dar señal de compra prontamente.
Ha formado un triangulo rectangulo, con una proyeccion interesante en caso de quebrarlo al alza y con buen volumen, que confirme la figura, dicho objetivo estaría en torno a los 16,24.
Anterior a ello tiene, en 10,20 la primer resistencia y en 12,50 la siguiente, pero me parece probable que dado la poca cantidad de resistencias y quizas que no sean tan fuertes, encuentre alguna nueva en el camino.



Quiero agradecer, a todos los que visitan día a día el blog y a los que colaboran con sus comentarios y votos para mejorar, que es en definitiva un medio para expresarse, sea que el mercado de la razón o no.
Pronto vamos a estar poniendo las carteras de corto y largo plazo, basadas en analisis tecnico y fundamental y les iremos haciendo un seguimiento.

BMA 28/07/09

Banco Macro, una empresa del sector financiero argentino, que desde mi punto de vista tiene muy buenos fundamentos, es uno de los mejores bancos, contablemente hablando.
Además tiene bastante potencial de suba, dada las bajas de los precios en el sector financiero desde hace un tiempo.
Desde el punto de vista técnico, no es menos interesante, esta cercana a su media de 40, con un stocastico sobrevendido y comenzando a subir.
Tiene por delante la resistencia en principio, la zona de los 7 pesos, que fue su maximo anterior, luego la resistencia dinamica, en aproximadamente 7,40 y posteriormente en 8,10 y 9,66 si continúa con la suba.

CRES 26/07/09

Hoy vamos a ver Cresud, un papel interesante desde sus fundamentos y quizás en buen timming también.
Vemos que desde hace un tiempo va por un canal alcista, bastante ancho, y ultimamente armó un Hombro Cabeza Hombro, que no se quebró y de continuar con una suba se desarmaría.
Está en la parte baja del canal, y la última baja fue con una baja también el volumen, confirmando que la tendencia principal es alcista.
Las próximas resistencias, serían el ultimo maximo alcanzado, en 4,30 y luego en 4,80, por otro lado tambien está la resistencia dinamica que podría coincidir con los 4,80 teniendo en cuenta el tiempo hasta llegar a la parte superior del canal.
Hacia abajo, tenemos el piso del H-C-H en 3,45 y 3,32.
Como deciamos, sus fundamentos son buenos, es posible que en los proximos años mejore sus resultados, tiene un bajo endeudamiento y cotiza debajo de su valor de libros, el potencial existe, aunque tampoco sus numeros deslumbran.

INDU 23/07/09

Indupa solvay, un papel que hace unos años prometía mucho, un papel "estrella" se podria decir en cuanto a las expectativas contables, luego vino la gran baja y no fue la excepción.
Ha caído desde valores casi cercanos a los seis pesos, ha alcanzo su piso y comenzo la suba, una suba bastante prolija e importante.
Estaría formando un suelo redondeado, de bastante plazo, lo que aún mejora su fortaleza.
Ha tenido incrementos en su precio en los ultimos tiempos y ahora se tomo un descanso importante, con vistas ha seguir el camino.
El oscilador estocastico, nos da señal de compra y coincide con el fin de la corrección y la continuación, de la tendencia con probable objetivo en principio de 3,40, mas alla de ello, es posible que si lo quiebra siga la figura hasta un precio mayor.

BPAT 23/07/09

Hoy vamos a ver Banco Patagonia, esta accion ha caído desde su salida practicamente y aparentemente ahora ha encontrado un piso.
El sector financiero, ha sido uno de los mas golpeados en esta crisis, por lo que su potencial de recuperacion es muy interesante, sobre todo teniendo en cuenta a mediano/largo plazo.
Vamos al gráfico, se puede ver que despues de haber alcanzado un mínimo, comenzo a subir por un canal alcista en el cual, ahora está en la parte baja del mismo, alcanzando un soporte de muy corto plazo en un valor de 1,60 aproximadamente (estando hoy a 1,63) existe la posibilidad de que de mantener con fuerza este soporte, pueda salir en suba hacia la parte alta del canal nuevamente, teniendo como resistencia importante, la zona de los 1,90.
Ha tenido un volumen importante hoy, lo que puede aumentar la fuerza del soporte.

ANALISIS DE REGRESION Y OTRAS INFO

Bueno, tal cual habia prometido ayer, hoy vamos a ver un analisis de regresión que realice sobre la accion Molinos.
Voy a seguir haciendo de estos estudios para otros papeles, a ver también como es su comportamiento.
En el analisis, tuvimos en cuenta una variable dependiente (Y) que es el precio de la acción durante los ultimos años, y una variable independiente (X), que son los resultados anuales del papel.
Veamos los resultados:

Me dió un coeficiente de correlacion R^2= 0.618304216893608.

Que significa esto?, significa que el 62% del precio de la acción, esta explicado por los resultados.

Pasé a hacer el siguiente analisis, me pregunte existe relacion entre el precio y el valor de libros de la acción?
En este caso la variable dependiente (Y) seguía siendo el precio de la acción, en tanto que la variable (X), era el valor de libros.
El coeficiente de correlacion R^2 en este caso fue = 0.753023070402779
Lo cual significa que un 75% del precio, esta explicado por las variaciones en el valor de libros.
Interesante verdad?.

Fuga de capitales, el tema del momento junto con el INDEC, y es un tema nada menor, la salida de Capitales no cesa y tiene un efecto doblemente negativo, en primer lugar fuerza la cotizacion del dolar hacia arriba, y en segundo lugar disminuye la cantidad de dinero en el sistema, con lo cual incrementa las tasas de interes, lo que lleva a la disminucion de la inversion y por consiguiente caída en el PBI.
Es decir que eleva la cotizacion del dolar y agrava la recesión existente, sumado a esto que estamos con inflación.
Esto afecta a las bolsas tambien, si se diera el caso de la suba de las tasas de interes la bolsa caeria, ya que llevan una relacion inversa.

He agregado a la derecha, una encuesta sobre si les interesaria que armemos una "cartera" con las cuales serian las mejores acciones para el blog en el momento y hacerles un seguimiento.
Como siempre espero sus comentarios, quejas, sus votos en este caso también y muchas gracias a todos los que visitan el blog dia a dia.

MOLI - 21/07/09

Bueno, después de unos días vuelvo a postear, en este caso será Molinos.
Lo vamos a analizar tanto al gráfico, como tambien a ver un poco sus fundamentos y perspectivas.
Empecemos con el gráfico, es un poco confuso, asique vamos a ir por partes.
En principio hay un canal bajista que se puede observar, bastante amplio, que ha tocado un par de veces y aún se mantiene dentro.
En segundo lugar, existe una tendencia más corta, alcista que incluso se pudo haber acelerado con este último mínimo, ya que no llego al soporte dinamico.
A partir de aquí pasaremos a ver cuales son las resistencias y los soportes, esta en una zona justo de unos 20 centavos, que marcan los soportes y resistencias mas cercanos, luego tiene hacía arriba la resistencia dinamica y luego el maximo anterior.
Hacia abajo esta el soporte dinamico.
Ha tenido un volumen menor que el normal este ultimo tiempo, que puede estar dado por las mismas dudas sobre la cotización de la acción.



Desde el punto de vista contable/economico, la empresa en Argentina es una marca importante y que tiene un importante mercado, sin embargo en el exterior depende del precio de las commodities.
Sus resultados del primer trimestre, no promoten demasiado, su endeudamiento ha crecido bastante y su indice de liquidez, en principio, no es demasiado bueno.
Yo creo que su valor es aproximadamente en el que esta cotizando, salvo un cambio importante en el escenario, es posible que el proximo año sus resultados mejoren y con ello su cotización.

Para mañana, vamos a postear un analisis de regresión, entre el precio de esta acción y sus resultados en los ultimos años, para obtener una informacion que puede ser muy util, sus resultados afectan realmente su cotizacion?.
Y proximamente haremos mas informes para tratar de obtener la mejor calidad de informacion para tomar nuestras decisiones.
Como siempre espero sus comentarios y aportes.

TENARIS 18/07/09

La situación de Tenaris está en un punto medio, entre soportes y resistencias, con señales confusas.
Sin dudas dependerá en gran parte del comportamiento del petroleo.
La primer resistencia a superar, se encuentra en los 55 aproximadamente, luego se encuentra una resistencia dinamica y posterior mente un doble techo descendente, en 62 aproximadamente.
Tuvo una baja de volumen que puede ser por indecisión en el momento que se encuentra el papel.
Los maximos en el volumen se dieron en la acumulacion en minimos y ahora ha caído bastante, habra que ver para donde resuelve.

GALI 18/07/09

En este papel, dado el comportamiento que tuvo en este ultimo tiempo, es posible que esté en un proceso de acumulacion, en mínimos, con un incremento en su volumen.
Es probable que de quebrar la resistencia en 2,30 intente completar la figura de suelo redondeado.
Por otro lado también es interesante, que no se ha recuperado de los precios de la crisis, en tanto que la mayoría de las acciones si se ha levantado desde los mínimos.

TECO - FUNDAMENTOS

Bueno, vamos a ver la parte contable de esta empresa.
En principio, desde el punto de vista estatico, vemos que tiene un indice de liquidez, bastante bajo, 0,64, pero no es definitivo, aunque no es un buen indicador, habría que profundizar las velocidades de cobro y pago.
Esta empresa, esta bastante endeudada, sin embargo en los ultimos años ha logrado reducir ese indice de endeudamiento.
En cuanto a los resultados, hay que recalcar, que las ventas han crecido en un porcentaje importante alrededor del 40% entre los ultimos 3 ejercicios, posibilitando un incremento de la ganancia ordinaria año tras año, sin embargo, en contrapartida, y dado su nivel de endeudamiento ha estado pagando, mas en interes y diferencias de cambio de moneda extranjera.
Tiene un ROE de alrededor del 25% lo cual, es muy bueno.
Habría que razonar e intentar proyectar las ventas futuras, asi como el dolar, que son 2 variables importantes, dado que es posible que sea un bien elastico, respecto del ingreso.
En cuanto al PER y su Precio/Valor Libro, el PER ha tenido un comportamiento dispar en los ultimos años, y el P/VL, ha sido superior en general a 3 y hoy esta en 2,16, por lo que de mejorar un poco sus resultados podria darse un incremente en el precio a largo plazo.